LQTY es un token que captura los ingresos por tarifas generados por el Protocolo Liquity mediante apuestas. Liquity es un protocolo de préstamo descentralizado que le permite obtener préstamos con un interés del 0% contra Ether utilizado como garantía. Los préstamos se pagan en LUSD y deben mantener un índice de garantía mínimo de sólo el 110%. Además de la garantía, los préstamos están garantizados por un Fondo de Estabilidad que contiene LUSD y por otros prestatarios que actúan colectivamente como garantes de último recurso. La liquidez como protocolo no está sujeta a custodia, es inmutable y está libre de gobernanza.