Wall Street se está preparando para los recortes de tipos: ¿será Crypto el mayor ganador?

Wall Street apuesta cada vez más por recortes en las tasas de interés de EE. UU. antes de finales de 2025. Al mismo tiempo, la presión política de Donald Trump se ha intensificado, ya que se está volviendo más agresivo verbalmente hacia Powell por los recortes de tasas. Con el enfriamiento de la inflación y los mercados ajustando las expectativas, las criptomonedas podrían ser las que más ganen con una política monetaria más flexible. Trump quiere que la Fed baje la tasa de interés al 1% Anteriormente, Trump renovó su ataque contra el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Pidió un recorte de la tasa de 3 puntos porcentuales y afirmó que le ahorraría a la economía estadounidense $1 billón anualmente. El presidente de los EE. UU. también acusó a Powell de mantener las tasas altas por "razones políticas". Si bien la Fed ha mantenido las tasas estables en 4,25%–4,50% desde junio, la especulación está aumentando. Goldman Sachs ahora espera que el primer recorte llegue en septiembre. Mientras tanto, los operadores en el mercado de predicción Kalshi ven un 40% de probabilidad de dos recortes antes de fin de año. Este cambio sigue a una fuerte caída en las expectativas de inflación de EE. UU. Las expectativas del consumidor a un año cayeron al 4,4% en julio, el nivel más bajo desde febrero. Eso marca una caída de 2,2 puntos porcentuales en solo dos meses, una de las mayores caídas de dos meses en la historia. Las expectativas de inflación a más largo plazo también se están aliviando. Las perspectivas a cinco años cayeron 0,8 puntos porcentuales en el último trimestre, y ahora se sitúan en el 3,6%. En general, estas tendencias sugieren que la Fed tiene más margen para relajarse sin generar temores de una espiral de precios. El mercado de criptomonedas está prestando mucha atención. Bitcoin se mantiene por encima de los $118.000, mientras que Ethereum se mantiene cerca de los $3.700. Ambos activos históricamente se han recuperado después de los recortes de tasas de la Fed, beneficiándose del aumento de la liquidez y el apetito por el riesgo de los inversores. ¿Podría comenzar una importante corrida alcista de criptomonedas? Históricamente, los recortes de tasas han dado inicio a fuertes mercados alcistas de criptomonedas. Después de que la Fed recortó las tasas en marzo de 2020 durante la crisis de COVID-19, Bitcoin se disparó de menos de $10.000 a más de $60.000 en un año. Ethereum siguió, respaldado por el crecimiento de DeFi y NFTs. Si un nuevo ciclo de recortes de tasas comienza en septiembre, podría traer condiciones similares. Los rendimientos más bajos empujan a los inversores hacia activos de riesgo, incluidas las criptomonedas. El capital también podría rotar de bonos y efectivo a Bitcoin, Ethereum y altcoins de alta convicción. Además, la caída de las expectativas de inflación y la mejora de la claridad regulatoria, como las leyes GENIUS y CLARITY, pueden reforzar la confianza de los inversores. Esta convergencia de señales macro y políticas podría extender el ciclo actual más allá de los máximos históricos anteriores. Sin embargo, el momento oportuno importa. Las criptomonedas ya están cerca de niveles récord, por lo que el impulso puede depender de qué tan rápido y profundos sean los recortes. Una respuesta tardía o superficial de la Fed podría limitar el alza. Fechas clave para observar La próxima reunión de política de la Reserva Federal tendrá lugar del 29 al 30 de julio. Si bien los mercados no esperan cambios, los comentarios de la Fed se analizarán de cerca en busca de señales sobre septiembre. La próxima fecha crítica es del 16 al 17 de septiembre, cuando el FOMC se vuelva a reunir. Esto se considera ampliamente como la primera ventana realista para un recorte de tasas, especialmente si la inflación continúa disminuyendo. Otros indicadores clave para monitorear: Para los operadores de criptomonedas, estas fechas ofrecen pistas para posibles puntos de inflexión del mercado. Un pivote confirmado de la Fed podría desencadenar una presión de compra renovada, particularmente en Bitcoin, Ethereum y altcoins de alta liquidez.