Cómo Vietnam está utilizando las criptomonedas para mejorar su reputación ante el GAFI

El 14 de junio de 2025, la Asamblea Nacional de Vietnam aprobó la Ley de la Industria de Tecnología Digital, lo que indica un cambio significativo en la forma en que el país gestiona los activos digitales. Con vigencia a partir del 1 de enero de 2026, esta ley introduce regulaciones claras para el sector de las criptomonedas de rápido crecimiento en Vietnam. Representa un intento más amplio por parte de Vietnam para mejorar su reputación financiera y salir de la lista gris del Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF). Con esta ley, Vietnam ha implementado un marco legal integral para los activos digitales. Esto incluye la clasificación de los activos digitales, los requisitos de licencia y los mecanismos de cumplimiento sólidos alineados con los estándares internacionales. Al regular su sector cripto, Vietnam tiene como objetivo abordar las preocupaciones de la FATF, impulsar la confianza de los inversores y posicionarse como un centro de economía digital en el sudeste asiático. Este artículo explora cómo la reforma cripto apoya la estrategia de regreso de Vietnam a la FATF. Profundiza en la ley cripto vietnamita y explica cómo aborda las preocupaciones de la FATF. Fundada en 1989 por el G7, o el Grupo de los Siete, la FATF es una organización global que establece estándares para prevenir el lavado de dinero, la financiación del terrorismo y otras amenazas al sistema financiero. La FATF crea políticas y supervisa su adopción en los países miembros. El G7 es una organización intergubernamental que comprende siete economías avanzadas líderes: Canadá, Francia, Alemania, Italia, Japón, el Reino Unido y los Estados Unidos. La FATF proporciona recomendaciones para dar forma a las leyes nacionales y evalúa el cumplimiento a través de revisiones por pares. Los países que no cumplen con los estándares de la FATF pueden ser incluidos en una "lista gris" o "lista negra", lo que puede dañar su reputación financiera global y su entorno de inversión. ¿Sabías que...? Al cumplir con las reglas de la FATF, Vietnam espera atraer capital de riesgo global y *crypto exchanges*, convirtiendo la claridad regulatoria en una herramienta de desarrollo económico. En junio de 2023, Vietnam fue incluido en la lista gris de la FATF, denominada oficialmente "jurisdicciones bajo mayor supervisión", después de acordar abordar deficiencias significativas en sus medidas contra el lavado de dinero (AML) y la lucha contra la financiación del terrorismo (CFT). La FATF citó problemas como la supervisión inadecuada de las instituciones financieras, la debilidad de la Debida Diligencia del Cliente (CDD) y la regulación insuficiente de los proveedores de servicios de activos virtuales. También expresó su preocupación por los esfuerzos de Vietnam para combatir la financiación ilícita vinculada a la proliferación de armas. Para ser eliminado de la lista gris, Vietnam debe implementar completamente un plan de acción de la FATF. Esto incluye el fortalecimiento de las leyes AML, la mejora de la supervisión regulatoria, la mejora de la CDD y la garantía de un enjuiciamiento eficaz de los delitos financieros. La FATF supervisa el progreso a través de actualizaciones y visitas in situ. Una vez que se demuestra el cumplimiento, los estados miembros votan en una sesión plenaria para decidir sobre la eliminación, lo que indica una renovada confianza en la integridad financiera del país. Vietnam se convirtió en el primer país del mundo en aprobar una ley independiente dedicada a la industria de la tecnología digital. La ley fue aprobada en junio de 2025; la implementación comienza en enero de 2026. Estos son los aspectos más destacados de la Ley de la Industria de Tecnología Digital de Vietnam (Ley de Tecnología Digital): La ley divide los activos digitales en dos categorías: Esta clasificación de los activos digitales facilita un marco legal estructurado que permite el uso regulado de estos activos al tiempo que diferencia estas categorías de los productos financieros convencionales. Asigna al gobierno las tareas de concesión de licencias, supervisión y directrices operativas para cada categoría, lo que indica un movimiento hacia la transparencia y el cumplimiento. La ley excluye los valores, las CBDCs y los instrumentos financieros tradicionales de estas categorías. Los cambios clave para las *crypto startups* incluyen el reconocimiento legal, un marco para la regulación y los incentivos fiscales. La ley también incluye disposiciones para mecanismos de *sandbox* piloto para productos y servicios de activos virtuales. Las exenciones fiscales, los subsidios y los programas de capacitación de la fuerza laboral están disponibles para las *blockchain startups*. ¿Sabías que...? La ley cripto de Vietnam permite a las autoridades colaborar internacionalmente en el fraude de activos digitales, mejorando las investigaciones transfronterizas y frenando el delito cripto global. Más que un hito nacional, la Ley de la Industria de Tecnología Digital de Vietnam representa un paso fundamental para alinear el sector de activos digitales de Vietnam con los estándares de la FATF sobre AML y la lucha contra la financiación del terrorismo. Los aspectos clave incluyen: Estas reformas apoyan directamente el objetivo de Vietnam de salir de la lista gris de la FATF mediante el establecimiento de un entorno cripto transparente y controlado que cumpla con los estándares globales. La legislación también faculta al gobierno para definir las normas de concesión de licencias, la clasificación de activos y los mecanismos de supervisión, garantizando que los proveedores de servicios cripto y las instituciones financieras operen dentro de un entorno regulado. A través de estas medidas, Vietnam señala su compromiso de cumplir con los estándares de la FATF y recuperar la confianza internacional en su ecosistema financiero. La ley proporciona a las autoridades vietnamitas un marco legal claro para investigar, enjuiciar y disuadir el fraude de activos digitales. Anteriormente, la ausencia de herramientas legales obstaculizaba los esfuerzos de aplicación de la ley. La ley introduce obligaciones de cumplimiento como la verificación de la identidad, el monitoreo de las transacciones y los deberes de presentación de informes. Dos casos recientes de fraude resaltan la urgencia de estas reformas: La ley aprobada por la Asamblea Nacional de Vietnam incluye medidas AML y CFT, que requieren que los proveedores de servicios cripto implementen procedimientos de cumplimiento como la verificación de la identidad, el monitoreo de las transacciones y las obligaciones de presentación de informes. Las disposiciones de la ley facilitan una mayor cooperación con los reguladores internacionales. Vietnam facilita la colaboración con las autoridades extranjeras en investigaciones transfronterizas al alinear sus regulaciones cripto con los estándares globales. Esta ley es particularmente importante para abordar los delitos cripto transnacionales, donde los activos y los sospechosos a menudo cruzan jurisdicciones. Al abordar las lagunas legales y mejorar la coordinación regulatoria, Vietnam ha reforzado sus esfuerzos nacionales de aplicación de la ley y su reputación en la comunidad financiera global. ¿Sabías que...? Estar en la lista gris de la FATF no solo daña la reputación; puede hacer que los bancos extranjeros duden en trabajar con instituciones nacionales, limitando el flujo de capital y las inversiones. La nueva ley cripto de Vietnam es parte de su ambición de convertirse en un centro de tecnología digital en el sudeste asiático. Al reconocer formalmente los activos cripto, el gobierno da la bienvenida a la innovación y atrae a *startups* e inversores globales. La ley ofrece importantes incentivos para las empresas de tecnología, incluyendo: Para apoyar este ecosistema, el gobierno también está invirtiendo en educación digital a través de programas vocacionales, colaboración universidad-industria y aprendizajes tecnológicos, asegurando una fuerza laboral calificada para el futuro. Estos esfuerzos combinados tienen como objetivo establecer a Vietnam como un líder regional en innovación digital. La ley de criptomonedas de Vietnam es fundamental para su estrategia de cumplimiento de la FATF. Al definir los activos virtuales y cripto y hacer cumplir las reglas sobre licencias, AML/KYC, ciberseguridad y supervisión de transacciones, el país se ha alineado con la Recomendación 15 de la FATF, uno de los temas clave citados durante su inclusión en la lista gris. Paralelamente, el Banco Estatal de Vietnam ha endurecido las reglas AML, actualizado las evaluaciones de riesgo, estandarizado las prácticas de presentación de informes y fortalecido la CDD bajo la Circular 09 revisada. Si se implementan completamente para enero de 2026, estas reformas podrían allanar el camino para la eliminación de Vietnam de la lista gris. Un entorno regulatorio claro también mejora la confianza de los inversores. Las operaciones de intercambio legalizadas y los sólidos estándares de cumplimiento tranquilizan a las empresas cripto internacionales, a los capitalistas de riesgo y a las empresas de tecnología. Además, la perfecta integración entre las cripto y la banca tradicional mejora el acceso a los mercados de capitales y las finanzas institucionales. En última instancia, la regulación cripto de Vietnam no solo aborda las preocupaciones de la FATF, sino que también mejora su imagen global como una economía transparente y amigable con la innovación. [Fuente: *CoinDesk*]