David Duong: El aumento vertiginoso de las posiciones cortas apalancadas en CME se debe a operaciones de arbitraje, no a la "mayor venta en corto de ETH de la historia"

David Duong, jefe de investigación institucional de Coinbase, señala que, a pesar de las afirmaciones sobre la "mayor posición corta de $ETH de la historia" en el mercado, en realidad se trata de la participación institucional en el arbitraje de base de CME. Las entradas netas de los ETF de $ETH al contado en junio fueron de 1.160,0 millones de dólares, lo que coincide con el aumento de las posiciones cortas apalancadas de CME de 466,0 millones de dólares a 1.600,0 millones de dólares durante el mismo período. Dado que el rendimiento de la base de futuros de $ETH de CME aumentó del 6% en febrero al 8–9% en mayo y junio, atrajo a las instituciones a obtener ganancias de arbitraje comprando al contado y vendiendo futuros. [吴说]