.@sam_battenally tiene toda la razón. Proporcionar liquidez es como vender un *straddle* de opciones perpetuo.

Es engorroso ejecutarlo con una opción *trad* debido al vencimiento y la diferencia en delta. En GammaSwap, puedes cubrir el *IL* pidiendo prestado del *AMM* perpetuamente.

Guía a continuación 👇

Curiosamente, la solución a esto podrían ser los AMM DEXs.

En resumen, la creación de mercado es un desafío porque los mercados tradicionales están cerrados el 75% del tiempo, mientras que el mundo crypto está activo 24/7, por lo que la cobertura de posiciones no es posible fuera de horario, lo que lleva a mercados ilíquidos onchain.

Pero, ¿qué pasaría si pudieras cubrir una posición AMM LP en univ3? Una excelente manera de cubrir la pérdida no permanente es con opciones, específicamente un *long straddle*. Esto es esencialmente donde apuestas a ambos lados con dos opciones, pero es interesante que la curva de P&L tenga similitudes con una curva de IL, ¡y así es como te cubres!

He creado una pequeña aplicación para que puedas probarlo tú mismo.