Nuestros 3 principales ganadores y perdedores del último mes en medio de la incertidumbre arancelaria y de Oriente Medio

El mercado de valores de EE. UU. se disparó durante el último mes a pesar de la creciente incertidumbre en torno a los aranceles "recíprocos" del presidente Donald Trump y la escalada del conflicto en Medio Oriente. Desde nuestra última Reunión Mensual el 21 de mayo hasta el cierre del martes, el S & P 500 subió un 4,2%, mientras que el Nasdaq aumentó un 5,5%. El Promedio Industrial Dow Jones subió casi un 3% durante el período, también. (La Reunión Mensual de junio del Club se llevará a cabo el miércoles al mediodía ET. Los miembros pueden ver la transmisión en vivo aquí). Wall Street tuvo un comportamiento mixto el miércoles temprano. Wall Street ha tomado con calma el turbio entorno macroeconómico a medida que se acercan los plazos arancelarios. De hecho, los principales socios comerciales de EE. UU. tienen aproximadamente dos semanas para resolver las conversaciones. La Casa Blanca, por ejemplo, ha suspendido la implementación de gravámenes adicionales más altos de hasta el 50% en la Unión Europea hasta el 9 de julio. Docenas de otras naciones exportadoras, como Canadá y Japón, enfrentan la misma crisis de tiempo. China está en su propio camino. Beijing tiene un acuerdo con los Estados Unidos que se extiende hasta agosto, lo que brinda tiempo adicional para que se desarrollen las conversaciones comerciales. Hasta ahora, Trump solo ha logrado consolidar un acuerdo con el Reino Unido. Los inversores también están siguiendo la guerra entre Israel e Irán, que comenzó el 13 de junio después de que Israel atacara a la nación rica en energía. Irán tomó represalias poco después de eso. Los EE. UU. se unieron al conflicto y respaldaron a Israel bombardeando tres instalaciones nucleares iraníes durante el fin de semana. El martes, Trump anunció que ambos países de Medio Oriente habían llegado a un alto el fuego. Sin embargo, no está claro cuánto tiempo puede durar eso. Aún así, de alguna manera, el mercado ha ignorado en gran medida estos titulares. La única volatilidad real que se ha visto ha sido en los precios mundiales del petróleo, que han fluctuado drásticamente mientras los operadores especulan sobre lo que significa la disputa Irán-Israel para el suministro de crudo. Si bien fue modestamente más alto el miércoles temprano, el índice de referencia del petróleo de EE. UU., West Texas Intermediate, se hundió un 6% el martes y un 7% el lunes. Aún así, el WTI subió casi un 6% en lo que va del mes, lo que explica por qué nuestra única acción de energía, Coterra, ha tenido un junio tan fuerte. En general, hemos utilizado la subida del mercado de valores para nuestra ventaja. El martes, el Club vendió algunas acciones de la empresa de ciberseguridad CrowdStrike y del conglomerado industrial Eaton, obteniendo ganancias saludables en cada una. Los mejores resultados del Club de nuestras 30 acciones, y también nuestros rezagados, también destacan algunas de las fuerzas que impulsan el mercado durante el último mes. El comercio de inteligencia artificial generativa ha seguido ganando impulso, colocando nombres como Broadcom, GE Vernova y Nvidia en la parte superior de la lista. El alejamiento de Wall Street de minoristas como Home Depot y TJX como resultado. Salesforce también fue una acción en dificultades, pero por diferentes razones. Esto es lo que impulsó los movimientos en cada uno de estos seis nombres desde la Reunión Mensual de mayo hasta el cierre del martes. Ganadores Broadcom subió un 14,8% AVGO YTD mountain Broadcom (AVGO) rendimiento en lo que va del año Ha habido un optimismo renovado en la adopción de la AI, lo que ha beneficiado a los fabricantes de chips como Broadcom durante el último mes. Las acciones alcanzaron un máximo histórico el martes después de que HSBC lo actualizara a una compra desde una calificación de mantener. Los analistas argumentaron que Wall Street ha infravalorado el potencial de ingresos de chips personalizados de Broadcom. El negocio de chips personalizados de Broadcom es una razón clave por la que somos optimistas sobre la acción. La nota de HSBC fue una de varias llamadas positivas de analistas en las últimas semanas. Aún así, recortamos parte de nuestra posición de Broadcom el 27 de mayo debido a sus ganancias extraordinarias. El martes, Jim Cramer dijo que se habría sentido tentado a vender algo de nuevo si no estuviera restringido. GE Vernova subió un 12,8% GEV YTD mountain GE Vernova (GEV) rendimiento en lo que va del año Esta acción industrial debe sus recientes ganancias al comercio de la AI también, específicamente a la construcción de centros de datos. Eso es porque GE Vernova vende las turbinas de gas y eólicas utilizadas para generar energía para estas instalaciones hambrientas de energía. El martes, la acción alcanzó un máximo histórico, uno de varios en el último mes solamente, después de que Morgan Stanley emitiera un aumento del precio objetivo a $511 desde $422 cada uno, citando una mayor convicción en la capacidad de la compañía para capitalizar esta tendencia de electrificación. El aumento del PT fue una llamada de recuperación, y el miércoles temprano, las acciones de GE Vernova ya superaron ese nivel. Nvidia subió un 12,2% NVDA YTD mountain Nvidia (NVDA) rendimiento en lo que va del año Al igual que el resto de nuestros ganadores, la AI juega un papel clave en la subida de Nvidia. Después de todo, las unidades de procesamiento de gráficos (GPUs) de Nvidia son un impulsor clave de la revolución de la AI. Un informe estelar de ganancias trimestrales el 28 de mayo entusiasmó aún más a los inversores. Esta fue una prueba para Wall Street de que las preocupaciones sobre una desaceleración en el gasto de la AI fueron exageradas. Aumentamos nuestro precio objetivo en la acción a $170 desde $165 como resultado de la publicación. El 11 de junio, Nvidia recibió otro impulso cuando el CEO Jensen Huang anunció una serie de asociaciones de infraestructura con países y corporaciones europeas en el evento GTC de Nvidia. Esos siguieron a grandes acuerdos que Nvidia hizo en el Medio Oriente cuando Trump visitó Arabia Saudita, Qatar y los Emiratos Árabes Unidos el mes pasado para impulsar las inversiones en los EE. UU. Las acciones de Nvidia estaban en camino de un cierre récord de las operaciones del miércoles por la mañana. Rezagados TJX Companies bajó un 4,9% TJX YTD mountain TJX Companies (TJX) rendimiento en lo que va del año Las acciones de TJX se han visto arrastradas a la baja con los otros minoristas de descuento a medida que los inversores recurrieron a las acciones tecnológicas de alto crecimiento en su lugar. Ejemplo: Costco fue nuestro cuarto nombre con peor desempeño en la cartera. TJX, en particular, tuvo una gran carrera en los meses pasados después de que Trump revelara por primera vez sus aranceles "recíprocos" a principios de abril porque la matriz de Marshalls tiene poca exposición a los mercados internacionales. Además, un entorno macroeconómico incierto generalmente atrae a los consumidores conscientes del valor que TJX, que también está detrás de las cadenas de descuento T.J. Maxx y HomeGoods. Ahora que las preocupaciones sobre las políticas comerciales de Trump y la economía de los EE. UU. aparentemente han disminuido, los inversores están poniendo dinero a trabajar en otras áreas del mercado. Salesforce bajó un 3,9% CRM YTD mountain Salesforce (CRM) rendimiento en lo que va del año El nombre del software empresarial se vio afectado tras su informe de ganancias del 28 de mayo. Aunque Salesforce emitió un batido y un aumento, su ligero error en el crecimiento de la obligación de rendimiento restante actual (cRPO) para el segundo trimestre decepcionó a los inversores. Las preocupaciones de que la suite de AI de Salesforce, Agentforce, no esté creciendo lo suficientemente rápido tampoco ayudaron al sentimiento. Además, la administración anunció el mes pasado una compra de $8 mil millones del fabricante de software Informatica, la adquisición más grande de la compañía desde Slack en 2021. Algunos en Wall Street no están convencidos de que la costosa adquisición valdrá la pena. Jim, sin embargo, ha tratado de tranquilizar a los inversores. "Este es un momento en el que necesita tener algo de fe en la administración", dijo a principios de este mes. "Tengo fe, pero debe decidir por sí mismo si está dispuesto a confiar en [el CEO] Marc Benioff y su equipo, porque, en última instancia, eso es todo lo que se reduce, y para muchos sé que simplemente no es suficiente". Home Depot bajó un 2,8% HD YTD mountain Home Depot (HD) rendimiento en lo que va del año Al igual que TJX, las acciones de Home Depot se vieron parcialmente afectadas por la rotación hacia las acciones relacionadas con la AI. Los datos mediocres del mercado de la vivienda, sin embargo, fueron la razón más importante por la que Home Depot ha tenido un rendimiento inferior. Las construcciones de viviendas, que miden la tasa de construcción de nuevas viviendas, se desplomaron a un mínimo de cinco años en mayo. Eso no es un buen augurio para las ventas de los productos de la compañía como herramientas, electrodomésticos y diferentes materiales de construcción. No estamos preocupados siempre y cuando las tasas de interés se mantengan estables y el mercado de la vivienda eventualmente se recupere. "La gente simplemente mira las construcciones de viviendas y dicen: 'Vendamos Home Depot'. No se deje limitar por eso", dijo Jim la semana pasada. "Van a tener un gran año. Pensemos en siete años, no en siete días". (Consulte aquí para obtener una lista completa de las acciones en el Fideicomiso Caritativo de Jim Cramer). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una operación. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera del fideicomiso caritativo. Si Jim ha hablado sobre una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta comercial antes de ejecutar la operación. 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