Resumen de noticias de divisas de Forexlive Americas del 24 de junio: Powell se inclina un poco más hacia una postura moderada en su testimonio

Los mercados bursátiles estadounidenses terminan con fuerza, cerca de los máximos históricos, pero FedEx emite una advertencia. Barr de la Fed: La política monetaria está bien posicionada para esperar y ver. La inteligencia estadounidense temprana sugiere que los ataques contra Irán no destruyeron sitios nucleares - CNNCrude oil se establece bruscamente a la baja por segundo día consecutivo. Williams de la Fed: Es probable que el impacto de los aranceles se fortalezca en los próximos meses. Las razones #1 por las que los mercados bursátiles estadounidenses están cerca de un máximo histórico. Kashkari: Estoy escuchando de las empresas que hay fundamentos sólidos y preocupaciones arancelarias. El petróleo se estabiliza después de una caída a 64,00 $. ¿Qué sigue? El Senado planea una votación de "vida o muerte" sobre el proyecto de ley de presupuesto de EE. UU. el viernes. El Tesoro de EE. UU. vende 69.000 millones de $ en notas a dos años con un alto rendimiento del 3,786%. Más de Williams de la Fed: La economía crecerá a un ritmo más lento. Powell: Esperaríamos ver efectos significativos de la inflación arancelaria en junio, julio y agosto. Williams de la Fed: Una política monetaria modestamente restrictiva da espacio para examinar nuevos datos. Hassett: Los acuerdos comerciales llegarán después de que se apruebe el proyecto de ley de impuestos. Las acciones tecnológicas y financieras lideran el camino: El aumento de los semiconductores impulsa la confianza del mercado. Powell: Muchos caminos en la economía son posibles. Bailey del BOE: Creo que estamos empezando a ver una desaceleración del mercado laboral. Confianza del consumidor de EE. UU. en junio: 93,0 frente a 100,0 esperados. Índice manufacturero de la Fed de Richmond para junio: -7 frente a la estimación de -10. Lane del BCE: Tenemos suficiente confianza, llevar la inflación al objetivo está prácticamente completo. Ramsden del BOE señala una flexibilización en el mercado laboral, atribuye más peso a los riesgos a la baja. El presidente de Irán dice que respetará el alto el fuego si Israel lo hace. Trump: China ahora puede continuar comprando petróleo a Irán. Hammack de la Fed: La política de tasas podría estar en espera durante bastante tiempo. Índice de precios de la vivienda Case-Shiller de 20 ciudades de EE. UU. en abril: -0,3% m/m frente al -0,1% esperado. Índice no manufacturero de la Fed de Filadelfia de EE. UU.: -25,0 frente al -41,9 anterior. IPC de Canadá en mayo: +1,7% a/a frente al +1,7% esperado. Kazimir del BCE: Creo que estamos en el objetivo en lo que respecta a la tasa neutral. Los datos de inflación canadienses inician el calendario norteamericano. El presidente de la Fed, Powell, testifica, el dólar cae tras el alto el fuego entre Israel e Irán. De Guindos del BCE: El proceso de desinflación subyacente no se ha descarrilado en absoluto.

El dólar estadounidense cayó frente a los principales pares de divisas hoy. El mayor descenso fue frente al JPY y al CHF, con una caída del billete verde del -0,92% frente a cada uno. El dólar cayó un -0,7% frente a la GBP y un 0,50% frente al AUD y al NZD. El USDCAD se mantuvo casi sin cambios, ya que los operadores impulsaron ese par al alza (CAD más bajo) ayudado por una fuerte caída en el precio del crude oil. El precio del crude oil cayó cerca del 5% hoy y ha caído más de 10 $ en dos días de negociación. La caída anterior del USDCAD se vio parcialmente ayudada por un aumento del 0,6% en el IPC canadiense para el mes de mayo. Eso puso un poco de freno a la inflación interanual durante - bueno, un año. El gran evento económico de hoy en los EE. UU. fue el testimonio del presidente de la Fed, Powell, en el Capitolio. Hoy habló ante los miembros de la Cámara de Representantes y mañana hablará ante los miembros del Senado. En su sesión de preguntas y respuestas, enfatizó que la economía de EE. UU. no se encuentra actualmente en una recesión y que el mercado laboral sigue siendo fuerte, sin signos evidentes de debilidad. Señaló que cualquier surgimiento de un debilitamiento del mercado laboral influiría en las perspectivas políticas de la Fed. Por ahora, la fortaleza de la economía permite a la Fed pausar los cambios en las tasas de interés. También declaró que es demasiado pronto para evaluar las implicaciones completas de los acontecimientos en Oriente Medio y añadió que EE. UU. no se enfrenta a tensiones dentro de su doble mandato de estabilidad de precios y máximo empleo. En cuanto a la vivienda, Powell reconoció una escasez estructural a largo plazo que está fuera del control de la Fed, aunque mantuvo que restablecer la estabilidad sigue siendo un objetivo clave. También indicó que es prematuro comentar sobre las cadenas de suministro de manera significativa. Sobre la inflación y los aranceles, Powell dijo que la inflación podría ser más débil de lo esperado, lo que respaldaría un recorte de tasas anterior. Sin embargo, si la inflación o la fortaleza del mercado laboral persisten, eso podría retrasar cualquier recorte de tasas. Reconoció que las proyecciones sugieren que la inflación puede aumentar debido a los nuevos aranceles, y la Fed espera ver cualquier impacto inflacionario significativo en junio, julio y agosto. Sin embargo, con respecto a la trayectoria política, Powell señaló que siguen siendo posibles múltiples escenarios, incluido un recorte de tasas tan pronto como en julio, dependiendo de los datos entrantes. Subrayó que la Fed no tiene prisa y no tiene un calendario preestablecido para los recortes. Los responsables de la política monetaria seguirán vigilando las condiciones y "esperarán y verán" antes de tomar decisiones. Dijo que una clara mayoría todavía cree que los recortes de tasas serán apropiados más adelante en 2025, aunque las proyecciones siguen siendo muy inciertas. Powell añadió que, en ausencia de preocupaciones sobre la inflación, la Fed probablemente ya habría reanudado los recortes de tasas. El desafío ahora radica en identificar el momento adecuado, pero aseguró que una vez que las presiones inflacionarias estén verdaderamente contenidas, los recortes de tasas eventualmente llegarán. Por último, Powell abordó los niveles de tasas actuales, señalando que son significativamente más altos que las tasas cercanas a cero observadas en años anteriores, lo que le da a la Fed más flexibilidad para recortar si es necesario. Con las tasas elevadas, el banco central puede permitirse el lujo de hacer una pausa. Sin embargo, reiteró que la continua incertidumbre en torno a la inflación impulsada por los aranceles ha impedido que la Fed actúe sobre los recortes de tasas hasta el momento. Algunos otros miembros de la Fed también hablaron en la sesión de EE. UU.: El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams (miembro con derecho a voto), dijo que la economía de EE. UU. sigue estando en un buen lugar con un mercado laboral sólido, aunque se espera que el crecimiento se desacelere a alrededor del 1% este año y que el desempleo pueda aumentar al 4,5%. Señaló que los aranceles y la incertidumbre están pesando sobre las perspectivas, y es probable que los aranceles eleven la inflación al 3% en 2025, añadiendo unos 0,25 puntos porcentuales. Aún así, espera que la inflación disminuya gradualmente al 2% en los próximos dos años. La política monetaria sigue estando bien posicionada y, aunque las tasas eventualmente deberán moverse a la baja, la configuración actual le da a la Fed margen para evaluar los datos entrantes. El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, señaló que, si bien la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2% de la Fed, se han logrado avances significativos para reducirla. Dijo que las empresas informan de fundamentos subyacentes sólidos, pero también expresan preocupación por la incertidumbre relacionada con los aranceles, lo que ha añadido complejidad a las perspectivas económicas. Kashkari, visto por algunos como un posible caballo oscuro para un giro moderado temprano, no se comprometió con un calendario, pero insinuó un enfoque más cauteloso y dependiente de los datos en el futuro. El miembro con derecho a voto del FOMC, Michael Barr, reiteró que la política monetaria está bien posicionada para un enfoque de esperar y ver, alineándose estrechamente con la postura del presidente Powell. Señaló que la economía de EE. UU. sigue siendo sólida, con un desempleo bajo y constante y un progreso continuo en la desinflación. Sin embargo, advirtió que es probable que los aranceles impulsen la inflación al alza y también podrían desacelerar la economía y provocar un aumento del desempleo. Sus comentarios reforzaron una postura cautelosa, lo que contribuyó a una reducción en las probabilidades del mercado de un recorte de tasas en julio, que cayó al 18% desde el 25% del día anterior.

Los comentarios de Powell ayudaron a mantener - y extender - las ganancias bursátiles observadas después del anuncio del alto el fuego a última hora de ayer entre Israel e Irán. Esa noticia dio a las acciones una oferta al comienzo del día, y el testimonio ayudó a aumentar el interés de compra. Al final del día, los principales índices subieron más del 1,1% cada uno, con el NASDAQ liderando el camino con una ganancia del 1,43%. Los números finales muestran: El promedio industrial Dow Jones subió 507,24 puntos o +1,19% a 43.089,02. El índice S&P subió 67,01 puntos o +1,11% a 6.092,18. El índice NASDAQ subió 281,56 puntos o 1,43% a 19.912,53. En el mercado de deuda de EE. UU., los rendimientos se movieron a la baja, lo que fue otro viento de cola para las acciones: Rendimiento a 2 años 3,818%, -1,0 puntos básicos. Rendimiento a 5 años 3,857%, -2,8 puntos básicos. Rendimiento a 10 años 4,292%, -3,0 puntos básicos. Rendimiento a 30 años 4,831%, -2,8 puntos básicos. Una mirada a otros mercados al final del día muestra: Crude oil cotizando a la baja -3,50 $ o -5411% a 65,01 $. El oro cotiza a la baja 44 $ o -1,31% a 3.323,06 $. Bitcoin cotiza al alza 400 $ o 0,39% a 105.870 $.