Durante la mesa redonda en los X Spaces de Cointelegraph Accelerator, los capitalistas de riesgo exploraron las tendencias clave en la inversión en criptomonedas para 2025. Nikola Santoni enfatizó la importancia de evaluar la demanda futura en lugar de seguir las tendencias actuales. Michael Zajko señaló que las inversiones exitosas deben realizarse antes de que las tendencias se calienten. Ivan Li sugirió centrarse en blockchains basadas en Move, como SUI, en lugar de blockchains basadas en EVM. La discusión también abarcó la aplicación de la IA en Web3, el potencial de las redes de infraestructura física descentralizada (DePIN) y el impacto de los cambios regulatorios en la industria.

La reestructuración de los modelos de negocio en las organizaciones tradicionales, la IA se está adoptando cada vez más en Web3 también, con nuevas integraciones anunciadas cada día. ¿Es esta una tendencia duradera que proporcionará valor y oportunidades durante años, o solo otra moda pasajera? Cointelegraph Accelerator organizó recientemente una mesa redonda en X Spaces, reuniendo a capitalistas de riesgo para encontrar una respuesta. Nikola Santoni, socio de Lemniscap; Ivan Li, socio fundador de Comma3 Ventures y Michael Zajko, cofundador de Lattice, compartieron sus perspectivas sobre el estado actual de las inversiones en criptomonedas, las tendencias clave y los factores que darán forma al panorama en 2025. 🔥 ¿Te perdiste nuestro AMA de Web3 y criptomonedas? Aquí está el resumen: ✅ Principales verticales de la industria para 2025 ✅ Las startups más prometedoras a seguir ✅ Las mayores barreras para la adopción masiva 🎙️ Escucha el resumen de nuestros X Spaces con @comma3vc, @Lemniscap y @MikeZajko 🔗 Escuchar ahora: https://t.co/qNHr1rvNiD — Cointelegraph Accelerator (@CointelegraphAc) 25 de febrero de 2025 Nikola Santoni comenzó enfatizando la importancia de evaluar la demanda futura en lugar de perseguir tendencias actuales. “Obviamente, la intersección de criptomonedas e IA, con agentes de IA, ha acelerado enormemente, lo cual es imposible de ignorar. Pero lo que destaca es cuán rápidamente están cambiando las narrativas y los tiempos de atención, desde los inversores minoristas hasta los medios y los inversores institucionales. Esto es lo que necesitamos tener en cuenta al invertir.” Arrojando luz sobre el enfoque de Lemniscap, Santoni dijo que la empresa se enfoca en identificar la demanda natural del mercado y equipos con potencial para el desarrollo de productos. “Tendemos a construir convicción muy pronto. Una consideración clave es si el producto que originalmente imaginaste tiene sentido a largo plazo”, afirmó. Coincidiendo con este punto, Michael Zajko dijo: “Para tener éxito, necesitas invertir antes de que algo se convierta en una tendencia caliente, no después.” Señaló que las inversiones de capital de riesgo típicamente tienen un horizonte de 5-7 años y mencionó algunos ejemplos como el DeFi Summer, donde invertir en el pico habría significado perderse oportunidades anteriores como Uniswap y Aave. "Estamos invirtiendo en algo que puede no estar disponible durante varios años. Esta tendencia se ha desarrollado año tras año con DeFi, NFTs, gaming y ahora redes de infraestructura física descentralizada (DePIN). Hemos sido grandes defensores de DePIN, y hay muchos proyectos emocionantes", explicó Zajko, continuando: "Pero el camino hacia el mercado y el lanzamiento de tokens para un proyecto realmente de alta calidad es mucho más largo porque están utilizando infraestructura del mundo real. Algunos de los tokens DePIN están llegando al mercado este año, y habrá muchas oportunidades emocionantes en ese espacio." Ivan Li expresó el mismo sentimiento, diciendo: “Es arriesgado perseguir todas las cadenas. Si eres un comerciante en el mercado abierto, puedes perseguir estos cambios narrativos a corto plazo porque hay mucha liquidez. Pero en inversiones primarias, no hay liquidez, así que es un juego muy arriesgado. Los largos plazos - tres años hasta el TGE y otro año para bloqueos y vesting - solo aumentan el riesgo. La clave es invertir antes de que un proyecto despegue.” Li dijo que Comma3 Ventures no ve un futuro brillante para las cadenas de bloques basadas en EVM y mantiene el enfoque en otro lugar. “Sugiero a todos que presten más atención a las cadenas de bloques basadas en Move como SUI. Si comparas SUI con EVM, es como el Tesla de hoy frente a Ferrari hace 30 años. Nuestro portafolio en Comma3 Ventures cubre actualmente alrededor del 85-90% del valor total bloqueado en todo el ecosistema SUI.” Zajko mencionó que la emoción en torno a la IA se debe en gran medida a su rápido desarrollo dentro de Web2, pero la mayoría de los proyectos relacionados con IA en criptomonedas hoy en día adoptan un enfoque simplista. “Es una buena manera de especular, y francamente, todavía hay un ajuste muy fuerte entre producto y mercado en criptomonedas para cualquier cosa en la que puedas especular”, dijo. “Lo que me llama la atención es que los desarrolladores están adoptando un enfoque más cauteloso. Creo que están mirando lo que realmente funciona y proporciona valor a largo plazo en lugar de simplemente lanzar un token para la especulación minorista.Muchos de estos proyectos no saldrán de inmediato, pero espero ver agentes de IA más avanzados este año que hagan cosas que no sean solo tuitear”, añadió Zajko. Según el cofundador, la IA se puede dividir en dos áreas principales: “La IA empresarial incluye proyectos de computación descentralizada como io.net y Render Network. Luego tienes los proyectos más enfocados en el consumo que aún están en desarrollo. Y hay varios proyectos más orientados a plataformas que no han lanzado tokens en el lado empresarial, como Ritual o Sentient. Así que esperaría ver un resurgimiento de esa categoría. Están saliendo en la segunda mitad del año, y sus tokens deberían traer nueva energía a la IA descentralizada.” Li enfatizó la naturaleza de doble filo de la regulación, diciendo: “Sin un marco legal claro, habrá problemas con AML, impuestos e incluso la capacidad de asumir riesgos innovadores dentro de una estructura adecuada, lo que es un gran riesgo para fundadores e inversores. Por otro lado, la regulación también abre la puerta al capital institucional, incluso de fuentes conservadoras como los fondos de pensiones.” Para Li, la regulación también es una cuestión de competencia global: “Es una especie de teoría de juegos entre países. Si EE. UU. regula las criptomonedas y cobra impuestos, pero las reglas son demasiado restrictivas, la gente se mudará e innovará en otros lugares. Podríamos tener problemas con los emprendedores que se van, y eso es algo a considerar.” Zajko ve cambios positivos en la industria, especialmente con un enfoque más amigable hacia las criptomonedas por parte de la nueva administración de EE. UU.: “Con la nueva administración y nuevos miembros de la SEC, y con acciones de cumplimiento como las que se tomaron contra OpenSea y Coinbase siendo retiradas, los equipos están comenzando a volver a las tácticas y estrategias que siempre han querido usar, las que son realmente beneficiosas para el espacio — como las ventas de tokens, que son lo que hizo a las criptomonedas. Y los equipos están volviendo a ellas y vendiendo a participantes minoristas a precios de entrada atractivos.” Destacó la creciente adopción institucional de Bitcoin, diciendo: “Ya estás viendo reservas gubernamentales y tesorerías gubernamentales siendo propuestas para depositar en Bitcoin. Las personas que están tomando estas decisiones en este momento tienden a ser de una generación mayor. No es tanto que necesiten ser convencidos; es solo que con el tiempo, pasarán de poder y las personas más jóvenes que ya están cómodas con los activos digitales tomarán el control. Ya sea que el liderazgo actual eventualmente adopte los activos digitales o simplemente transicione fuera de sus roles, el resultado parece inevitable.” “Es solo una cuestión de cuándo, no de si,” concluyó Zajko. Aprende más sobre el Cointelegraph Accelerator. Aviso de Cointelegraph: Cointelegraph no respalda ningún contenido o producto en esta página. Si bien nuestro objetivo es proporcionarte toda la información importante que podamos obtener en este artículo patrocinado, los lectores deben hacer su propia investigación antes de tomar cualquier acción relacionada con la empresa y asumir plena responsabilidad por sus decisiones, ni este artículo puede considerarse como asesoramiento de inversión.

Los capitalistas de riesgo discuten las tendencias en la inversión en criptomonedas para 2025: IA, DePIN y blockchain