$BTC LSD: ¿Cómo puede ayudar a más usuarios a compartir las recompensas de staking de $BTC?

El staking líquido de $BTC utiliza un mecanismo sin confianza basado en la criptografía para lograr un staking seguro de Bitcoin en la mainnet, generando rendimiento que también puede beneficiarse de otros proyectos de #DeFi. Este enfoque aborda los desafíos de inflación y de arranque que enfrentan las cadenas #PoS de tamaño pequeño a mediano, proporcionando a los poseedores de Bitcoin nuevas oportunidades para generar ingresos.

Bienvenidos todos a dar un pulgar arriba 🤗

@babylon_chain es una solución de staking de Bitcoin no custodiada que logra el staking de activos nativos de $BTC en la capa uno de manera sin confianza. Al volver a hacer staking, proporciona garantías de seguridad para el POS de otras blockchains, generando rendimiento.

El Bitcoin apostado bajo Babylon no sale de la mainnet; la seguridad está garantizada por el mecanismo #PoW. El proceso de staking opera completamente a través de un método criptográfico llamado "Extractable One-Time Signature (EOTS)", sin depender de puentes o custodios de terceros. Como resultado, ha recibido una cálida bienvenida en la comunidad $BTC, que es muy consciente de la seguridad.

Babylon permite a los poseedores de Bitcoin ganar recompensas de staking mientras asegura la seguridad, abriendo el camino al staking de $BTC y cambiando fundamentalmente la dinámica del ecosistema BTC. Además, la introducción del staking de $BTC también puede abordar problemas de inflación para cadenas POS de tamaño pequeño a mediano (convencer a todos para que hagan staking requiere ofrecer rendimientos de inflación relativamente altos, como 10-20% en tokens por un staking de un año) y la dificultad de comenzar (construir nodos de validación requiere un capital sustancial).

Staking Líquido de $BTC

Similar a las soluciones tradicionales de tokens de liquidez para $ETH, la solución de staking líquido de $BTC tiene como objetivo proporcionar un depósito a la vista para $BTC, permitiendo a los usuarios depositar y retirar a voluntad mientras ganan intereses. Además, los tokens de staking líquido también pueden ser utilizados en otros proyectos DeFi para ganar rendimiento adicional (como proporcionar liquidez, préstamos, etc.). Hacer staking en Babylon puede verse como una forma de depósito a plazo fijo, ofreciendo altos rendimientos pero sin permitir el retiro inmediato del depósito.Al mismo tiempo, puede atraer a más usuarios de $BTC no pertenecientes a la red principal, como aquellos que poseen wBTC en Ethereum, permitiéndoles participar en el staking de Babylon.

Esencialmente, el staking líquido puede verse como el equipo del proyecto tomando prestados los $BTC de los usuarios para hacer staking en Babylon, utilizando las recompensas del staking para pagar intereses a los usuarios, mientras que los bonos (tokens de staking líquido) otorgados a los usuarios también pueden ser negociados.

Actualmente, la mayoría de los tokens de staking líquido de Babylon están construidos en Ethereum, con planes de soportar múltiples cadenas en el futuro. Excepto por Lombard, donde los usuarios hacen staking directamente a Babylon, otros proyectos adoptan un modelo custodial, donde el equipo del proyecto hace staking en nombre de los usuarios a Babylon, respaldado por proveedores de liquidez de terceros.

pSTAKE

@pStakeFinance adopta un modelo de liquidez custodial institucional, donde los fondos de los usuarios son apostados a una dirección de depósito de pSTAKE, y la liquidez es proporcionada por proveedores custodiales como Cobo. El proyecto luego vuelve a apostarlo a Babylon.

yBTC es el token oficial de staking líquido, que aún no ha sido emitido. Se espera que permita a los usuarios utilizar yBTC para generar rendimiento en otros proyectos DeFi, como proporcionar liquidez, prestar, etc. yBTC se emitirá inicialmente en Ethereum y más tarde en otras #L2s.

Progreso del Proyecto y Oportunidades de Participación

La testnet v1 implica depositar y retirar sBTC ($BTC de testnet) en pSTAKE en la testnet de BTC. La v2 proporcionará a los usuarios la capacidad de obtener recompensas de staking de Babylon en la red principal. La v3 acuñará un token de staking líquido llamado yBTC, permitiendo a los usuarios ganar recompensas de staking mientras también utilizan yBTC para participar en otros proyectos DeFi. La v4 diversificará las fuentes de rendimiento.

Actualmente, el producto está en la etapa v1, y aún no hay un programa de puntos, que se espera que se lance junto con la red principal. Participar en el staking de testnet traerá aumentos adicionales de puntos. Hasta ahora, la v1 tiene 44.813 usuarios participando, apostando 40,65 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo ha implementado un modelo de separación de capital e interés similar al de @pendle_fi en su solución de liquidez BTC.El protocolo Lorenzo intenta emparejar a los titulares de Bitcoin con partes de proyectos que necesitan liquidez en Bitcoin, emitiendo bonos (token de acumulación de rendimiento YAT) a los titulares de Bitcoin. Lorenzo luego apuesta la liquidez en Bitcoin en Babylon.

Los usuarios envían $BTC a la billetera multifirma de Lorenzo, que es gestionada por agentes de staking (un grupo de instituciones de Bitcoin de confianza y gigantes de TradFi), y reciben stBTC como prueba de staking. Lorenzo entonces apuesta $BTC a Babylon.

Después de colateralizar la liquidez en Bitcoin, Lorenzo emite tres tipos de tokens:

1. Token de Principal de Liquidez (LPT): Representa la tokenización del principal de $BTC redimible, siendo stBTC el LPT oficial de Lorenzo.

2. Token de Acumulación de Rendimiento (YAT): Representa el derecho a reclamar recompensas de proyectos de staking al final del período de re-staking. YAT puede ser negociado y transferido, pero no puede ser transferido después de su vencimiento. Los usuarios pueden reclamar recompensas de proyectos basadas en el YAT que poseen. YAT es un token ERC-20 emitido a través de re-staking a los agentes de staking.

3. Token de Prueba de Staking (SPT): Después de que los usuarios reclaman recompensas de proyectos utilizando YAT, el YAT se convertirá automáticamente en un SPT equivalente, ingresando a una cola unificada y no puede ser negociado. El único propósito del SPT es ser destruido secuencialmente cuando los usuarios queman stBTC para retirar BTC. El agentID asociado con el SPT quemado determina qué agente de staking redimirá el BTC. Si hay SPTs insuficientes en la cola, los usuarios deben esperar a que nuevos SPTs ingresen a la cola. Los usuarios que generen SPTs al reclamar YAT pueden priorizar la redención de $BTC utilizando sus SPTs generados.

Dado que tanto LPT como YAT pueden ser negociados, cualquier persona que posea YAT y LPT puede usarlos para reclamar recompensas y retirar $BTC re-stakeado, respectivamente.

LPT, al igual que stBTC, puede ser visto como otra forma de Bitcoin envuelto, y Lorenzo tiene como objetivo eventualmente reemplazar a wBTC. El valor de YAT proviene del rendimiento acumulado y la especulación sobre rendimientos futuros, y YAT se caracteriza por alta volatilidad. Los pares de negociación entre stBTC y todos los YAT serán los pares de negociación base.También puede haber pares de negociación entre LPT, YAT y activos como $ETH, BNB y stablecoins, creando oportunidades significativas de arbitraje e inversión para los inversores.

En los protocolos de préstamos, los prestatarios pueden usar LPT y YAT como garantía para pedir prestados los activos deseados; a cambio, los interesados tienen un mayor control sobre sus inversiones y liquidez.

Progreso del Proyecto y Oportunidades de Participación

La mainnet de Lorenzo se lanzará en dos fases (Lorenzo Fase Uno y Lorenzo Fase Dos).

La Lorenzo Fase Uno prueba principalmente la acuñación de stBTC a partir de $BTC y el intercambio de stBTC por BTC.

La Lorenzo Fase Dos introduce agentes de staking para descentralizar la gestión de los $BTC apostados por los usuarios y emitir tokens de re-staking de liquidez respaldados por $BTC, donde los agentes de staking pueden emitir YAT para representar las ganancias apostadas de los usuarios. Cuando los usuarios reclaman recompensas del proyecto usando YAT, se convertirá automáticamente en una cantidad equivalente de SPT, determinando qué agente de staking canjea el BTC.

Participar en el staking previo al lanzamiento puede generar recompensas y puntos: https://t.co/h1givuciFs

Lombard

@Lombard_Finance es más descentralizado, donde los fondos de los usuarios se apuestan directamente a Babylon en lugar de ser proporcionados por un tercero de confianza para liquidez. La arquitectura general consiste en usuarios, nodos de Bitcoin, backends y un Consorcio (utilizado para gestionar el proceso de staking, que es una máquina de estado descentralizada que logra consenso utilizando el algoritmo Raft).

El proceso de staking de Lombard es gestionado por el Consorcio descentralizado, donde los usuarios envían $BTC nativos a la dirección del Consorcio. Una vez que el backend detecta un depósito en esta dirección desde un nodo de Bitcoin, se activa el proceso de notarización del depósito al Consorcio, que verificará la transacción para confirmar el depósito, luego apostará el $BTC a Babylon y acuñará LBTC equivalente a la cantidad apostada por el usuario.

Rol de LBTC

LBTC es el token de staking líquido de Lombard, permitiendo a los poseedores ganar rendimiento nativo a través del staking en Babylon.LBTC es intercambiable 1:1 con $BTC, puede operar entre cadenas y es compatible con DeFi, utilizándose como colateral para protocolos de préstamos, DEXs de perpetuo y más. La primera fase de LBTC se emitirá en Ethereum, seguida de la expansión a múltiples cadenas.

Progreso del Proyecto y Oportunidades de Participación

Lombard se encuentra actualmente en la fase uno y opera en modo beta privado en la red principal de Ethereum; los participantes elegibles pueden apostar $BTC nativo y acuñar LBTC. Es importante destacar que Lombard actualmente permite la apuesta pero no el retiro, y los usuarios deben continuar siguiendo las actualizaciones en X.

La segunda fase comenzará en unas pocas semanas y abrirá LBTC al público mientras mantiene un límite de depósito. La lista de espera de LBTC gestionará la demanda de LBTC y proporcionará un mecanismo para recompensar a los participantes tempranos con acceso exclusivo y beneficios a lo largo del tiempo.

Lista de espera de LBTC: https://t.co/kmpPxJc3D6

Solv

@SolvProtocol tokenizará los rendimientos de staking y los rendimientos de restaking (integrados con Babylon) desde $BTC Layer 2, así como los rendimientos de DeFi desde $ETH Layer 2 en SolvBTC. SolvBTC se integra sin problemas con otros protocolos, proporcionando liquidez de Bitcoin en varios protocolos de aplicación; Solv actualmente soporta Ethereum, BNB, ARB y Merlin.

Solv adopta una arquitectura de gestión de activos descentralizada, que incluye guardias de seguridad integrados, oráculos de precios y módulos de token basados en estrategias de liquidez, estableciendo estándares de procesos sin confianza a través de contratos inteligentes.

Solv también emplea un modelo custodial, con fondos fuera de la cadena mantenidos por custodios de buena reputación.

Función de solvBTC.BBN

solvBTC.BBN es el token oficial de staking líquido de Solv, que será integrado con varios protocolos DeFi.

Las funciones incluyen:

1. DEX: Proporcionar a los titulares de solvBTC.BBN liquidez instantánea y oportunidades de alto rendimiento sin necesidad de KYC.

2. Protocolo de Préstamos: Permite a los titulares de solvBTC.BBN apostar tokens para obtener ganancias adicionales mientras permite a los prestatarios alcanzar posiciones apalancadas.

3.Protocolo de Comercio de Rendimientos: Permite a los usuarios comerciar futuros rendimientos de BBN, gestionar la volatilidad de los rendimientos y optimizar retornos.

Progreso del Proyecto y Oportunidades de Participación

Desde su lanzamiento en abril, SolVBTC ha atraído más de 12.000 bitcoins apostados y 20.000 usuarios participando en Merlin Chain, Arbitrum y BNB Chain.

Los puntos totales (XP) constan de tres partes: puntos base, puntos de aceleración y puntos de referencia. Los puntos totales son la acumulación de los tres tipos de puntos.

Puntos Base

Los puntos base se obtienen al depositar fondos en los Solv Vaults. Cuantos más fondos deposite un usuario, más puntos base gana. Además, cuanto más tiempo mantenga los fondos, más puntos base se acumulan. Puntos base = (puntos por dólar depositado) × (tiempo de tenencia). Los puntos se actualizan diariamente y se toma una instantánea para registrar el valor del colateral en los Vaults. Nota: SolvBTC comprado en el mercado secundario no genera puntos.

Puntos de Aceleración

La condición de desbloqueo para la tarjeta de aceleración es invitar a tres usuarios genuinos de inversión, sin un monto mínimo requerido. Su total de puntos final = (puntos base) x (coeficiente de tarjeta de aceleración). Hay dos tipos de tarjetas de aceleración:

1. Aumento de XP: Se obtiene después de alcanzar un cierto umbral de inversión; cuanto mayor sea el monto, mayor será el multiplicador. Todos pueden ver su aceleración y el monto necesario para alcanzar la siguiente etapa junto con el coeficiente de aceleración correspondiente, que ofrece beneficios marginales significativos.

2. Aumento de XP de Evento: Se obtiene al participar en eventos, válido por 7 días, y se pueden apilar múltiples. A mediados de abril, el sistema mostrará tarjetas de aceleración y coeficientes de aceleración ganados en su billetera de tarjetas. Habrá una nueva ronda de actividades de distribución de tarjetas de aceleración en el futuro.

Puntos de Referencia

Los usuarios pueden ganar el 10% de los puntos básicos (XP Básico) de sus usuarios referidos, sin afectar el puntaje total de los usuarios referidos; no hay límite, y cuantos más usuarios reales invites, más puedes ganar.

Bedrock

@Bedrock_DeFi, como un mecanismo de staking de liquidez, fue inicialmente desarrollado para el ecosistema de Eigenlayer y ha evolucionado gradualmente hasta convertirse en la mayor entrada de staking en IOTX, alcanzando un total de casi 200 millones en TVL en los ecosistemas de $ETH e IOTX.

Recientemente, han desarrollado el protocolo de staking de liquidez $BTC UniBTC, encargado y apoyado por Babylon, que permite a los usuarios de Ethereum hacer staking de wBTC con Babylon. uniBTC se encuentra actualmente en Ethereum.

Progreso del Proyecto y Oportunidades de Participación

Los usuarios pueden mantener uniBTC para ganar recompensas de Bedrock y puntos de Babylon. Es importante señalar que uniBTC no se puede deshacer actualmente, pero puede ser vendido directamente, ya que puede intercambiarse con WBTC en una proporción de 1:1.

Protocolo Maestro

El Protocolo Maestro es una plataforma de agregación de rendimiento que agrega proyectos del ecosistema $BTC como Bouncebit (stBBTC), Babylon y BitLayer, permitiendo a los usuarios hacer staking o comerciar a través de la plataforma.

Dos productos principales del Protocolo Maestro:

1. Mercado de Rendimiento Maestro: Proporciona oportunidades de comercio de rendimiento, agrega activos del ecosistema de Bitcoin, los envuelve como MSY y los divide en MPT (principal) y MYT (interés) para el comercio de los usuarios.

2. Protocolo LST en Botanix Spiderchain: Un protocolo de staking de liquidez que aumenta la liquidez y el rendimiento de Bitcoin. Aún no se ha lanzado y colaborará con Botanix en el futuro.

Mercado de Rendimiento Maestro

La función básica del Mercado de Rendimiento Maestro es agregar activos del ecosistema de Bitcoin, envolverlos como MSY y dividirlos en MPT y MYT para el comercio de los usuarios. Su principio es similar al protocolo Pendle:

• MPT (Token Principal Maestro): Representa el principal; comprar MPT puede asegurar ganancias de los activos subyacentes por adelantado, similar a productos de renta fija. Las ballenas o instituciones preferirían tales productos de bajo riesgo. Los fondos adquiridos se moverán al protocolo LST y $BTC L2.
• MYT (Token de Rendimiento Maestro): Representa el interés, MYT tiene un precio unitario bajo pero puede mejorar la utilización del capital, similar a la especulación apalancada sobre rendimientos esperados, haciéndolo más atractivo para los inversores minoristas, con volatilidad de precios.

Programa de Puntos

Master Yield Pass es una medida de incentivo lanzada por Master Protocol, con un total de 10.000 unidades, que fueron acuñadas gratis el 24 de junio en Base. Actualmente, todos los NFT han sido acuñados de forma gratuita. Los derechos después de hacer staking del Master Yield Pass incluyen:

1. Ganar puntos del Trading Pool y Referral Pool, canjeables por futuros airdrops de tokens.

2. Dividendos de tarifas de plataforma: Asumiendo que el volumen total de trading alcanza 200 millones de USD y las tarifas de la plataforma alcanzan el nivel de un millón de dólares, cada NFT puede ganar más de 100 USD en dividendos. (En comparación, el volumen de trading acumulado de la plataforma de trading de rendimiento Pendle en Ethereum ha alcanzado varios miles de millones de dólares.)

3. Beneficios Futuros: Calificaciones para lista blanca de #NFTs/eventos/#IDOs, etc.

Chakra

@ChakraChain es una capa de liquidación modular compartida impulsada por #ZK que proporciona servicios de liquidación unificados para todas las redes de Capa 2, construyendo una red de liquidez agregada e interoperabilidad para liberar liquidez de Bitcoin en todo el ecosistema de la cadena.

Los fondos en la red de Bitcoin para Chakra serán administrados por la solución MPC proporcionada por Cobo, que luego será apostada en Babylon para ganar recompensas por staking. Después de la recuperación y verificación de transacciones, tlBTC servirá como un certificado de staking, permitiendo a los usuarios apostados acuñar.

Función de tlBTC

tlBTC corresponde 1:1 a la cantidad de $BTC apostados en la red de Bitcoin. tlBTC tiene tres tipos de usos:

1. Como un certificado de staking, los usuarios que lo posean pueden disfrutar de las recompensas de staking del subyacente Babylon.

2. Como un activo de liquidez, los usuarios pueden invertirlo en el ecosistema DeFi (Dex, Préstamos, Stablecoin) para ganar ingresos adicionales.

3. Como un activo nativo para liquidaciones en toda la cadena, utilizando la fuerte liquidez y estabilidad de Bitcoin para lograr liquidaciones de alta eficiencia, baja latencia y bajo deslizamiento.

Progreso del Proyecto

Recientemente, se han lanzado múltiples testnets conjuntas con Babylon, clasificándose constantemente en primer lugar en las tres fases de Cap.En la última Testnet-4 Cap 3, Chakra ocupó el primer lugar como Proveedor de Finalidad de Babylon, con un TVL confirmado total de 258.401 sBTC (que representa el 36 % del TVL total de Babylon) y un total de 171.142 delegaciones de staking (que representan el 37 % del total de delegaciones de staking de Babylon).
Chakra ha lanzado un sistema de puntos en la testnet, donde staking de 0,0005 sBTC durante un día gana 1 punto, y al invitar a otros se puede ganar el 10 % de las ganancias en puntos de la persona invitada. La testnet admite tanto staking de autocustodia como staking MPC, siendo ambos métodos de staking elegibles para ganar puntos.

En Conclusión

El $BTC #staking de Babylon también se lanzará pronto, y los cambios que trae el staking de $BTC al ecosistema $BTC son significativos.

El staking de $BTC, al igual que el DeFi de $ETH, aumenta el rendimiento general de los activos. Actualmente, el tamaño del mercado para ganar $BTC supera los 10 mil millones de dólares, con rendimientos que oscilan entre el 0,01 % y el 1,25 %. En contraste, las recompensas por staking en blockchains PoS suelen oscilar entre el 5 % y el 20 %, lo que permite que el staking de $BTC proporcione rendimientos para otras cadenas PoS que pueden ser decenas de veces mayores que las ganancias tradicionales de BTC. Aunque algunos en la comunidad $BTC prefieren una cultura de mantener monedas, el aumento en las ganancias es tangible. Los usuarios pueden ganar rendimientos al usar $BTC, que se desbordan hacia $BTC L2 y otros ecosistemas, iniciando un ciclo de retroalimentación positiva.

Por supuesto, el staking de $BTC liderado por Babylon no se puede comparar con el staking de $ETH, ya que la cadena $BTC en sí no tiene rendimientos nativos, sino que es más similar al negocio de #restaking de @eigenlayer. El ecosistema relacionado también será similar al protocolo #LRT bajo eigenlayer.

Por lo tanto, el patrón de monopolio que se observa en el staking de $ETH es poco probable que aparezca en el staking de $BTC, y la motivación para que los intercambios participen también es relativamente débil, ya que las economías de escala no conducen a beneficios más estables. Los proyectos tempranos en el espacio de staking de $BTC tienen oportunidades de apoderarse de tierras, y los inversores pueden lograr fácilmente altos rendimientos a partir del crecimiento rápido.