Acciones a seguir mientras Harris y Trump compiten en la recta final de la carrera por la Casa Blanca

A solo unos días de las elecciones presidenciales del 5 de noviembre en EE. UU., los inversores están tratando de evaluar cómo reaccionarán los mercados de valores, ya que las encuestas y las plataformas de apuestas apuntan a una competencia reñida entre la vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump. La ventaja de Harris sobre el republicano se ha reducido a un solo punto porcentual en la recta final del concurso presidencial, según una encuesta de Reuters/Ipsos publicada el martes. La mayoría de una docena de analistas con los que habló Reuters espera un regreso de Trump que impulse los mercados de acciones, con algunos que prefieren un gobierno dividido. Las acciones de criptomonedas y las empresas de pequeña capitalización han ganado terreno en los días previos a las elecciones. La promesa de Trump de recortar impuestos corporativos y disminuir regulaciones podría impulsar los mercados a corto plazo si gana, dijo Todd Morgan, presidente de Bel Air Investment Advisors. Por otro lado, Trump ha prometido aumentar los aranceles comerciales, especialmente contra China, y "revocar todos los fondos no gastados" bajo una ley climática emblemática de Biden-Harris que incluye cientos de miles de millones de dólares en subsidios para vehículos eléctricos, energía solar y otras tecnologías de energía limpia. Un Congreso dividido podría ser el mejor resultado, ya que limita lo que el presidente puede lograr y gastar, según Brian Klimke, estratega jefe de mercados en Cetera Investment Management. Aquí hay una lista de acciones y sectores que podrían verse afectados por el resultado de las elecciones: BANCOS: Una victoria de Trump o una barrida republicana podría beneficiar a los bancos de Wall Street como JPMorgan Chase (JPM.N), Bank of America (BAC.N) y Wells Fargo (WFC.N) por una mejor inversión nacional, regulaciones más flexibles, adiciones de empleos nacionales y recortes de impuestos, dijeron analistas de Bank of America. Sin embargo, las preocupaciones sobre un déficit comercial más amplio y los aranceles se consideran negativas para el sector. Los beneficiarios de fusiones y adquisiciones incluyen a Goldman Sachs (GS.N), Morgan Stanley (MS.N), Lazard (LAZ.N) y Evercore (EVR.N) en medio de un enfoque más indulgente hacia la aplicación de regulaciones antimonopolio. CRIPTOMONEDAS: Un enfoque regulatorio más "receptivo" hacia los activos digitales bajo una victoria de Trump podría beneficiar a las acciones de criptomonedas, según analistas de TD Cowen, quienes destacaron la probabilidad de que el expresidente designe a un presidente de la SEC pro-criptomonedas. MicroStrategy (MSTR.O), Riot Platforms (RIOT.O), MARA Holdings (MARA.O), Hut 8 (HUT.O) y Bit Digital (BTBT.O) aumentaron entre un 3,4% y un 45% en octubre. ENERGÍA: Los analistas de Morgan Stanley creen que una presidencia de Trump podría priorizar la reducción de la carga regulatoria sobre la producción de petróleo y gas nacional, considerando la posibilidad de políticas comerciales más restrictivas. "El apoyo de Trump a las industrias de combustibles fósiles podría beneficiar a las acciones de petróleo y gas, ya que probablemente seguiría políticas que favorezcan la producción de energía nacional", dijo Daniela Hathorn, analista de mercado senior en Capital.com. Trump podría utilizar su autoridad para aumentar rápidamente los niveles de producción, lo que beneficiaría a empresas de exploración como Chevron (CVX.N), Exxon Mobil (XOM.N) y ConocoPhillips (COP.N). También podría revertir la pausa de la administración Biden sobre la concesión de permisos para nuevos proyectos de exportación de GNL, beneficiando probablemente a Baker Hughes y Chart Industries (GTLS.N). Sin embargo, el arancel propuesto del 60% sobre las importaciones de China podría afectar a exportadores de GNL como Cheniere Energy (LNG.N) y New Fortress Energy (NFE.O) en caso de que haya acciones de represalia. ACCIONES RELACIONADAS CON TRUMP: Trump Media & Technology Group (DJT.O), en el que Trump posee una participación mayoritaria, la firma de software Phunware (PHUN.O) y la plataforma de intercambio de videos Rumble (RUM.O) podrían beneficiarse aún más si gana. Tanto Phunware como Trump Media & Technology han duplicado su valor en octubre tras un rendimiento lento en meses recientes. OPERADORES DE PRISIONES: Geo Group (GEO.N) y CoreCivic (CXW.N) podrían beneficiarse de la reelección de Trump, con promesas de una represión sobre la inmigración ilegal y restricciones a la inmigración legal, lo que podría aumentar la demanda de centros de detención. TRANSPORTISTAS: Los analistas de Wells Fargo dijeron que el arancel propuesto sobre las importaciones chinas bajo un mandato de Trump podría afectar la demanda de transportistas de paquetes como FedEx (FDX.N) y United Parcel Service (UPS.N), y del expedidor C.H. Robinson Worldwide (CHRW).O), que tienen una exposición sustancial a China. ACCIONES DE PEQUEÑA CAPITALIZACIÓN: Las empresas enfocadas en EE. UU. podrían beneficiarse de incentivos comerciales y aranceles que favorecen la producción nacional. El índice Russell 2000 de pequeñas capitalizaciones (.RUT) ha aumentado casi un 9% hasta ahora en 2024. CONSTRUCTORES DE VIVIENDA: La promesa de Harris de construir más viviendas y reducir costos para inquilinos y compradores de viviendas, en gran parte a través de incentivos fiscales, junto con un entorno de tasas de interés benigno, podría impulsar a los constructores de viviendas D.R. Horton (DHI.N), KB Home (KBH.N), Lennar (LEN.N), PulteGroup (PHM.N), Zillow Group (ZG.O) y Toll Brothers (TOL.N). SALUD: Este sector ha sido un enfoque clave para la campaña de Harris. Ella se ha comprometido a reducir los costos de atención médica implementando límites en los precios de los medicamentos recetados, como limitar el precio de la insulina a 35 dólares. Esto podría afectar los márgenes de ganancia de gigantes farmacéuticos como Eli Lilly (LLY.N), Merck (MRK.N) y Pfizer (PFE.N). Andrew Wells, CIO de SanJac Alpha, sin embargo, espera que las aseguradoras de salud como Humana (HUM.N) y UnitedHealth Group (UNH.N) probablemente se beneficien de una cobertura ampliada bajo una presidencia de Harris. IMPUESTOS CORPORATIVOS: La propuesta de Harris de gravar a las corporaciones y a los ricos incluye una tasa del 28% de impuesto corporativo, lo que podría ayudar al déficit de EE. UU. Según Stock Analysis, Microsoft (MSFT.O), Apple (AAPL.O) y Alphabet (GOOGL.O) fueron las tres empresas que soportaron los impuestos sobre la renta más altos en los últimos 12 meses, sumando colectivamente 67,73 mil millones de dólares. "Es muy poco probable ver una ola azul, pero si eso sucede, la reacción del mercado podría ser temporalmente negativa debido a las perspectivas de tasas impositivas corporativas más altas", dijo Klimke de Cetera. ACCIONES RENOVABLES: La energía verde está lista para prosperar bajo Harris, con el potencial de incentivos aumentados y políticas de apoyo, así como regulaciones sobre las grandes empresas petroleras, según Hathorn de Capital.com. Harris buscará reducir significativamente la contaminación para 2035, alineándose con el Acuerdo de París, un pacto climático del cual Trump ha prometido retirarse. Las principales empresas de energía renovable de EE. UU. como NextEra Energy (NEE.N) y los productores de hidrógeno, incluyendo Plug Power y Bloom Energy (BE.N), también podrían beneficiarse.